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美的海尔TCL格力海信长虹6家千亿企业家电经营格局加速分化

发布日期:2022-05-01 08:59   来源:未知   阅读:

  透过六家千亿级家电企业在2021年度的营收、业务等变化情况,可以看到产业两点裂变:千亿级企业的营收呈现梯队化且差距拉开、主营业务则呈现多元化并告别纯家电。

  4月29日,随着格力电器、美的集团的2021年度财报相继发布,这意味着中国家电产业千亿俱乐部的所有企业:海尔集团、海信集团、长虹集团、TCL集团,以及美的集团、格力电器,相继交出了各自在去年经营变革中的“成绩单”。家电圈注意到:短短几年时间,以家电业务起家的6家千亿级企业,如今的发展出现了多点显著变化。

  一是,从营收角度来看,出现了1千亿、2千亿和3千亿的梯队式分布格局,其中美的、海尔站上3千亿平台、TCL站上2千亿平台,而格力、长虹、海信则基于1千亿平台向2千亿冲刺。这种差异主要与企业近年来的业务布局、资本并购等动作,存在很大关系;

  二是,从业务角度来看,6家千亿俱乐部阵营的企业无一例外,都在起家的家电业务之外,构建第二增长曲线。从整体业务上,属于ToC和ToB两大体系,其中ToC基本上以家电、电子业务为主导,ToB则出现新能源、工业机器人、半导体芯片、智慧交通、健康医疗等多个支点。而且与在家电业务上的自主发展不同,ToB业务前期多是以资本并购和收购扩张为主。

  三是,从增长速度来看,与十年前相比,这些家电千亿级俱乐部企业的规模化增长速度。2004年海尔集团营收首次突破千亿,成为家电产业首家千亿巨头,此后的2010年美的集团营收突破千亿,随后包括格力电器、海信集团、长虹集团,以及TCL集团营收规模相继突破千亿。除了海尔是行业首家千亿企业,格力还是行业首家凭借空调业务营收就突破千亿的企业。目前,美的集团、海尔智家(海尔集团子公司)、格力电器三家企业相继跻身世界500强行列。

  具体来看,目前以家电起家的六家千亿级企业,各自在家电业务上的发展不同,在新业务上的布局,也有所不同,呈现出“高度自信、高度自主”下的经营新局面。

  美的集团2021年实现营业总收入3434亿元,同比增长20.2%;实现净利润290亿元,同比增长5.5%。在这一营收规模和利润背后,则是美的已形成ToB和ToC两大体系5大业务布局。其中,在ToC业务上美的将坚持“数一战略”,2021年包括空冰洗等家电在内的智能家居业务实现营收2349亿元,同比增长12.6%。同时,ToB业务则作为美的第二曲线年机器人与自动化业务营收253亿元、工业技术业务营收201亿元、楼宇科技业务营收197亿元、数字化创新业务营收83亿元。

  2021年是海尔集团进入生态品牌战略的第二年,当年实现营收3327亿元,同比增长10%;利税总额415亿元,同比增长14.3%;生态收入达到292亿元,同比增长23.5%。目前,海尔集团已形成智慧家庭、工业互联网和大健康三大产业布局,其中作为集团旗下智慧家庭业务主体,海尔智家在2021年实现营收2275.6亿元,还原卡奥斯业务出表影响,同比增长15.8%,实现归母净利润130.67亿元,同比增长47.1%。

  由李东生实际控制的TCL系,于日前对外披露2021年营收和利润均取得最好成绩,营收2523亿元,同比增长65%;净利润171亿元,同比增长129%。目前,TCL系通过多家上市公司实现在半导体、新能源光伏与半导体材料、智能终端三大业务布局,其中半导体显示为主的TCL科技2021年营收1635亿元,同比增长113%、净利润150亿,同比增长195%。家电等智能终端为主的TCL实业,2021年营收1056亿元、同比增长18%,净利润42亿元、同比增长74%。此外,包括中环股份、奥马电器均为TCL系旗下公司。不过,这些公司并非李东生100%持股,因此各控股公司的营收总和会超过TCL系的营收规模。同时,在TCL系去年营收规模快速增长背后,则是得益于公司的资本并购。

  早在2022年初,海信集团就率先发布2021年成绩单:实现营业收入1755亿元,同比增长24%;海外收入731亿元,同比增长33%,海外收入占总营收的42%。此后,海信旗下的海信家电、海信视像相继发布2021年成绩单:其中以空冰洗为主的海信家电实现营收676亿元,同比增长40%;归母净利润9.73亿元,同比减少38.4%。以电视等显示技术为主的海信视像,实现营收468.01亿元,同比增长19.04%;扣非后归母净利润同比增长77.61%。值得关注,目前家电业务在海信集团占比仍然偏大,智慧交通、医疗等ToB还存在进一步提升空间。在最近1年来,海信在家电业务上也开始采取资本并购策略弥补产业链,包括收购日本三电汽车空调制造商,以及成为乾照光电第一大股东。

  当年凭借空调一项业务营收突破千亿的格力电器,在2021年实现营业收入1878.69亿元,同比增长11.69%;实现归母净利润230.64亿元,同比增长4.01%。其中空调收入1317.13亿元,较2020年同期增长13.96%,占公司营收比例为70.11%;生活电器收入为48.82亿元,同比增长7.96%;工业制品收入为31.95亿元,同比增长38.6%;智能装备8.58亿元,同比增长42.77%;其他业务收入为430.28亿元,同比增长13.92%。从营收角度来看,格力已经开始从空调向其它多品类、多业务发展,但空调占比仍然“一品独大”这既为其它业务的扩张提供坚定的基础,也成为其它业务在发展过程中必须要对标的方向。其中高达430多亿的其它业务应该为供应链管理和服务。不过随着银隆新能源成为格力电器旗下的控股子公司并更名为格力钛,这将会成为公司多元化发展的亮点之一。

  作为千亿家电阵营唯一具备军工背景的长虹集团,2021年实现营收规模1523.56亿元,同比增长6.52%,旗下ToC、ToB业务也进入发展的收获期。其中,家电业务为主的四川长虹营业收入约996.32亿元,同比增加5.49%;IT分销为主的长虹佳华营业收入445.58亿港元;长虹能源营业收入30.71亿元。此外,专注医用冰箱的中科美菱、专注5G模组的爱联科技等,均为长虹积极布局的新业务。这几年来,在ToB业务上,受制于各方因素的限制,外界对于长虹在这一块业务的发展全貌并不了解,但这并不影响其在相关领域埋头深耕。未来这也会为长虹在千亿阵营中稳步上升提供动力。